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　　观点正文：

　　【摘要】本文结合资管新规的具体要求，阐述了目前客户投资市场现状，在资管新规下为何要做资产配置以及资产配置中年金险的重要性。

　　【关键词】资产配置；年金险

　　一、为什么要做资产配置

　　随着银行业的迅速发展，理财产品也层出不穷各家银行都使出浑身解数发行各类理财产品以吸引客户资金，同时理财产品市场高速发展的背后风险也越来越大，但从2018年5月国家正式发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》中要求金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，出现对付困难时不得以任何形式垫资兑付。资产新规地出现让保本保息成为历史，在投资领域没有人是常胜将军，金融市场变化之快连投资大鳄都难以捉摸，何况是“草民”。因此我们需要提升投资性价比的方法。同时今年以来A股市场表现疲软，自2018年以来已经跌掉将近600点，跌幅高达18%，8月份上证又刷了一波年内新低，一些投资者甚至出现了割肉换钱的现状。投资者过多配置权益类资产归根到底还是资产配置意识的匮乏。

　　二、如何做好资产配置

　　“资管新规”主要致力于明确刚性兑付的标准和明确刚性兑付的处罚，因此投资者想像之前一样单纯的进行单一投资获得稳定收益已经不可取。此时进行资产配置尤为重要。资产配置的核心是资产种类和具体投资的多样化，其主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期，追求更高的投资收益，简单一句话就是将资金放在不同篮子里用最少的风险获取最大的收益。

　　（一）投资者要懂得分散风险的含义

　　重子嗣善于经商的潮汕人早就严格执行两个儿子出门不坐一条船，就是这个道理，懂得分散风险才能保证自己财富收益最大化。

　　（二）投资者不能只关注短期理财产品

　　大多数个人投资者在担心风险的时候往往让自己投资一些短期产品，追涨杀跌不可取。‚

　　（三）投资者要有投资理财计划

　　目前很多投资者的思想还停留在从前，普遍更愿意追求短期的高预期收益，并没有一个长期的理财规划，制定一个长期理财投资计划才能保证收益最大化。

　　三、资产配置与年金险有何关联

　　资产配置往往要考虑加入一些比较中性的资产，收益不算太高也不算太差，流动性和安全性都可以满足自身需求，这一类资产就是年金产品。年金产品，“进可攻，退可守”，具有强制储蓄功能，还具有锁定收益率的功能，从经济价值上来说就是利用短期大额的现金支出，换取得是未来长期稳定的现金流收入。

　　股票、房产、期货等收益往往比较高，但同时也伴随着高风险，流动性相对差一下，此时年金险的优势就很明显了，急需资金可以支取现金价值及保单贷款，并且每年可领取资金都写在合同上，相当于保本保息，适合懒人投资。

　　2019年8月30日，银保监会发布《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，其中“调整部分险种的评估利率水平”，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%调整为年复利3.5%。简单来说就是银保监会降息，以后年金产品预定利率最高不能超过3.5%。ƒ爱因斯坦说过：复利的威力比原子弹还可怕，虽然4.25%看起来不痛不痒，但利滚利很客观，通知的出台让年金险更加珍贵。所以抓住现在的机会配置年金险时不我待。

　　利率下行是我们不得不面对的事实，放眼全球，越是发达国家利率越低，抓住现在，关注年金险，做好长期资产配置才能让自己的财富保值增值。

　　【参考文献】

　　《市场波动时资产缩水严重是时候了解一下资产配置了》

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