业内人士坦承，某些产品出现亏损，既有市场的原因，也有银行自身的问题。如某银行的一只结构性理财产品与四只金融股挂钩，同涨同跌即可获取高收益。设计者没有考虑到，挂钩对象之一的招行作为零售银行盈利能力更强一些，中银国际是在香港上市的银行，受到国际市场影响更大一些，按照设计者简单地将金融股进行归类的方法设计产品，这显然不尽科学。张旭阳表示，这正是下一步银行要加强的主要方向，结构性产品应事先深入论证它的可行性。

　　何处是正途

　　对于银行理财产品遭遇的现状，不论是银行业内人士还是专家学者都表示了担忧。

　　“银行理财产品出现负收益并不是最可怕的，某些银行分支行为了挽留客户，采取变相补偿，这对银行理财业务的发展带来了非常危险的信号：就是投资有人兜底，有人救市。如果这样的观念形成，所有的银行理财将面临很大的体系风险。”兴业银行财富管理部副总经理李民如是说。他认为，个别银行出现的风险案例不足以影响银行业理财市场发展的大趋势，银行间理财市场对投资者的贡献远远大于投资者的波动。

　　专家学者更希望监管者发挥作用。郭田勇表示，目前商业银行理财业务的问题已经开始暴露，风险已经开始显现，在商业银行规范产品营销、加强信息披露的同时，也需要监管部门加强外部监管。

　　目前，适用于商业银行理财业务的监管规范有两个，即银监会2005年发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》。张旭阳表示，《暂行办法》和《指引》主要强调理财产品的信息披露，但是在产品设计和投资方面规范得并不全面。

　　针对现在存在的银行理财产品营销不当和信息披露不全面问题，郭田勇认为，监管部门有必要在银行理财产品的产品发布和信息披露方面进行规范，有些方面甚至需要提出标准化的要求。

　　其实，《暂行办法》和《指引》已经强调了商业银行应向投资者充分揭示风险，并公布理财计划投资的详细情况，但实际操作中某些银行执行不到位。对此，北京博融律师事务所合伙人宋崇宇认为，监管部门对于银行告知义务的范围规定不够明确，希望银监会细化相关条款，特别是涉及告知义务的条款，目前强制性告知义务太少了。

[上一页]　[1]　[2]

R3等级之下的一定能保本？

答案是不一定。R1中，等保本型理财退出市场之后，人们可以用存款类产品替代。但《存款保险条例》有偿付上限，那就是50万本息和。若银行破产，超出50万的部分需要等破产清算。

R2的介绍中已经说了，中低风险，不保证偿付本金，也就是不保本。但话说回来，刚性兑付被打破之后，银行理财产品将不再保本。R2等级属于稳健型，本金风险相对可控，还是适合多数人选择的。

存款和理财

我们在存款和理财时，大可先进行一下风险测评，按照风险测评的结果选择对应等级的产品，一般是比较符合自己预期和风险承受能力的。尽量不要“越级”投资，那样有可能让自己辛辛苦苦赚来的钱一股脑付之东流。

现在通货膨胀比较严重，银行存款虽然够安全，可利率低，钱全存在银行存款中，那就是放任钱贬值却不想着抢救一下。

人们可以不把鸡蛋放在一个篮子里：将大部分本金存成大额存单、定存，购入国债，以确保安全。拿出部分钱财购入R2等级的产品，进行稳健理财，试图保值。若风险承受能力、理财知识和思维、获取信息的渠道跟得上，再谈购入R3及以上的理财产品为钱增值不迟。

除了这些理财时的原则，在做选择时跟随国家大势走也是很明智的。如今我国外贸进出口成绩斐然，一些外贸经济平台也是很多人的选择。三十天代销周期，12%到15%的利润折合年化。

总之，通货膨胀背景下，我们不要将钱一股脑全存起来。但投资有风险，理财需谨慎，我们在做选择时，一定要广泛搜集信息，多方对比，确认自己真能承受住相关风险再做决策。