渤海银行理财业务发展喜忧参半。

近日，渤海银行旗下首家全资子公司渤银理财有限责任公司（下称“渤银理财”）品牌正式发布，同时也是天津市法人银行首家理财子公司。今年2月初，渤银理财首只理财产品已启动募集，仅用86分钟即全部售罄。

据相关报告，渤海银行理财收益能力连续四年位居全国性银行榜首。并且，2021年该行累计发行理财产品数量仅次于中国银行，在所有理财产品发行方中排名第二。

与较佳的收益能力相反的是，渤海银行多次因理财业务存在违法违规行为等，被监管部门开具罚单，该行理财业务的风控能力有待提高。据梳理，2023年开年以来，该行已两度因理财业务违反审慎经营规则等受罚，累计遭罚2520万元，前后间隔时间仅一周。

渤银理财品牌正式发布，理财规模居同业尾部

渤海银行成立于2005年12月30日，2006年2月正式对外营业，是第一家总部设在天津的全国性股份制商业银行。2020年7月16日，该行在香港联交所主板挂牌上市。

2月26日，渤海银行旗下首家全资子公司渤银理财在天津举行开业仪式，正式进行品牌发布。资料显示，2021年4月，该行获得银保监会关于筹建渤银理财的批复；2022年1月， 银保监会正式接收渤银理财开业申请；2022年9月，渤银理财获批开业，注册资本20亿元，注册地在天津，成为天津市法人银行首家理财子公司。

今年2月3日，渤银理财首只理财产品——“财收有略系列2023年1号”开始启动募集，是该系列固定收益类封闭式理财产品中的第一只，产品额度全部售罄仅用了86分钟。除“财收有略”系列外，渤银理财九大产品体系还包括“渤泰有依”“银储有道”“理财有术”“为持有方”“信睿有选”“任达有升”“汇盈有策”“聚利有得”等八个系列。

据普益标准梳理，“理财”这个名词的出现，最早可追溯至1996年，标志性事件是中信银行在当年设立了“私人理财中心”。2004年，光大银行发行了中国第一只面向个人客户的人民币理财产品——“阳光理财B计划”，是为理财元年。

2018年，《商业银行理财子公司管理办法》颁布，我国银行理财行业变革正式启动；2019年国有六大行率先设立理财子公司，理财子公司元年诞生。理财子公司指的是商业银行在我国境内设立的主要从事理财业务的非银行金融机构。

目前，我国获批筹建及开业的银行理财子公司共有31家，包括6家国有大行、11家股份行、8家城商行、1家农商行、5家合资银行。其中，2022年有8家银行理财子公司拿到开业“许可证”，理财子公司扩容速度不断加快。

截至2022年末，从原始注册资本来看，“宇宙行”旗下的工银理财位居31家银行理财子公司榜首，注册资本160亿元。股份制银行中，除了华夏银行旗下的华夏理财为30亿元、渤海银行旗下的渤银理财与恒丰银行旗下的恒丰理财均为20亿元外，其余8家股份行成立的理财子公司注册资本全部为50亿元。

从理财规模来看，招商银行旗下的招银理财与兴业银行旗下的兴银理财，均以超2万亿元的理财规模在31家银行理财子公司中并列第一，而广发银行旗下的广银理财、渤银理财、恒丰理财的理财规模皆为5000亿元（含）以下，排名垫底。

有市场声音认为，银行创立理财子公司乃大势所趋。在当前的监管政策下，只有银行理财子公司才能发行银行理财产品。相比传统的银行理财产品，银行理财子公司推出的产品对投资者门槛更低。例如，渤银理财首只理财产品的起购金额仅1元。

未来，银行理财子公司将逐步承接母行绝大部分的理财业务，成为理财市场的主力军。截至2022年末，我国银行理财市场存续规模27.65万亿元，其中理财公司存续产品规模22.24万亿元，占全市场比重达80.44%。

理财业务存风控缺陷，收益能力较佳

理财看重两点，一是风控能力，二是收益率水平，合规是理财子公司健康发展的底线。

在今年2月24日-26日举办的第五届全球财富管理论坛上，工银理财副总裁李雪松表示，银行理财子公司要把握好三个方面的平衡关系。其中，第一个方面即为风险和收益之间的关系。在他看来，风险防控是理财子公司必须要遵守的一个红线，只有风险把握到位了，后续收益才能可持续性地发展。

而梳理渤海银行理财业务可以发现，该行在合规经营与风险防控方面能力仍有待提高。

2月17日，据银保监官网通报，渤海银行及相关主体共收到罚单两张，被处以罚款合计1660万元，总行与分支机构分别遭罚430万元、1230万元，同时1名责任人员被给予警告。处罚原因系该行存在“小微企业贷款资金被挪用于购买理财产品”等5项违法违规行为。

相隔仅一周后，即2月24日，银保监发布的行政处罚公告显示，渤海银行由于涉及13项违法违规案由，被处以罚款860万元。其中，“理财业务数据错报”赫然在列。如此，2023年开年以来，该行已两度因理财业务不合规等受罚，累计罚款2520万元。

对此，渤海银行回应称，该处罚是基于2020年银保监会对该行开展的“1104数据质量现场检查”中所发现问题作出的。截至2021年末，检查中发现的各项问题均已整改完毕，并对相关责任人员进行了严肃问责。

拉长时间线看，由于理财业务等存在违规事实，渤海银行已多次受到监管处分。根据通报时间梳理，2022年3月，该行因EAST系统理财产品底层持仓余额数据存在偏差、EAST系统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差，以及未报送本行理财产品间相互交易记录等，被处以罚款360万元。

2021年5月，渤海银行更是收到该行史上最大罚单，罚款金额高达9720万元，违法违规行为多达34项，其中10项涉及理财业务。分别是：违规通过同业投资或理财募集资金为四证不全的房地产项目提供融资、部分分行出具与事实不符的理财业务投资情况报告、理财产品之间风险未完全隔离、理财信息登记不准确、理财资金为客户入股其他商业银行提供融资、理财产品信息披露不到位、理财资金用于开立本行定期存单、投向权益类资产及集合资金信托计划的理财产品面向一般个人客户销售、单一信贷资产类理财产品期限与标的资产期限不一致，以及组合信贷类理财产品高流动性资产低于监管要求。

在此背景下，渤银理财的诞生被寄予厚望。渤海银行董事长李伏安表示，渤银理财的设立是渤海银行发展史上的大事、要事，是该行促进理财业务健康发展、推动银行理财业务回归本源的必由之路。以“渤银理财”品牌发布为起点，渤海银行将继续围绕“最佳体验的现代财资管家”战略愿景，努力提升风险防控能力等“六大能力”。

不同于有所欠缺的合规管理性，渤海银行理财业务收益相对较佳。2007年，该行推出首款理财产品，拉开了理财业务的发展序幕。经过近15年发展，据普益标准及华经产业研究院报告，2021年渤海银行累计发行理财产品958只，仅次于中国银行在所有理财产品发行方中排名第二。

另据普益标准发布的《全国295家银行理财能力排行榜（2021年度）》，渤海银行综合收益能力得分位居全国性银行第一位，加权超额收益得分位居全国性银行第二位。并且，自2018年起，该行理财收益能力已连续四年位居全国性银行榜首。

渤海银行表示，截至2022年底，该行已累计服务近百万客户，累计为客户创造财富收益超1000亿元。随着渤银理财正式开业，该行理财业务风险防控能力能否优化？收益能力又能否保持？我们将进一步关注。

4月28日晚间，渤海银行股份有限公司（以下简称“渤海银行”）公告称，近日，本行收到《中国银保监会关于筹建渤银理财有限责任公司的批复》，同意本行出资20亿元人民币筹建渤银理财有限责任公司（以下简称“渤银理财”）。筹建工作完成后，渤海银行将按照有关规定和程序向中国银保监会提出开业申请。

渤海银行由此成为今年以来首家获批筹建理财子公司的股份制商业银行。至此，全国性股份制银行中已有10家完成了理财子公司的批筹工作，我国获批筹建的银行理财子公司总数增至25家。

多维丰富财富产品谱系 推动业务健康快速发展

近年来，银行理财存量业务不断优化，在“资管新规”及“理财新规”指导下，具有独立法人地位的银行理财子公司逐渐登上舞台，为资管行业提供了新的发展契机。

作为全国性股份制银行中最年轻的一家，渤海银行始终坚持在“审慎经营、规范发展、严控风险”的原则下，稳健开展理财业务，顺应监管要求着力规范理财业务发展，积极构建净值型产品体系。

经过几年的发展，“买理财 到渤海"已形成良好的市场口碑。日前，权威机构发布的《普益标准银行理财能力排名报告(2020年度)》显示，在用户最为关注的收益能力排名一项上，自2018年首次拔得头筹的渤海银行再度蝉联第一，这也是渤海银行连续第三年位居该子榜单首位。

据介绍，渤海银行理财产品是该行零售业务的一大亮点。该行推出的理财产品包括封闭式理财产品和开放式理财产品，封闭式理财产品包括渤盛系列、固定收益型和混合型系列理财产品，开放式理财产品包括T+0渤祥系列、收益累进型T+1渤泰系列、周期开放式系列净值型理财产品，兼具了收益性和流动性，以满足不同类型客户的财富管理需求。

报告同时分析指出，渤海银行发行能力较2019年度有了一定进步，投资者服务体系也在不断优化中。就银行理财综合能力来看，该行跻身全国性商业银行第九位。

渤海银行日前发布的上市后首份年报亦显示，资管新规实施以来，该行主动适应资管新规及配套政策要求，加速丰富财富产品谱系，多维度研发理财产品，发力代销业务，满足客户日益增长的理财需求和资产配置需求；同时加快财富管理产品的供应，大力推动信托、保险、基金等代销业务的系统建设和渠道建设。

提升综合金融服务水平 增强服务实体经济能力

4月28日晚间，渤海银行公告显示，渤银理财注册资本拟为人民币20亿元，注册地为天津，渤海银行持股比例为100%。渤银理财经营范围为：面向不特定社会公众公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；面向合格投资者非公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；理财顾问和咨询服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。以上事项最终以有关监管机构批复为准。

值得注意的是，作为渤海银行第一家全资子公司，渤银理财的经营范围较传统商业银行资管业务有所拓宽。业内人士分析指出，“这不仅有助于渤海银行把握大资管行业高速发展的机遇，推动理财业务健康快速发展，更有助于丰富产品和服务体系。”

渤海银行在当日发布的公告中表示，“本次投资是本行为落实综合化经营战略、丰富金融产品和服务手段、满足客户多样化金融服务需求的重要举措。设立理财子公司符合国家经济发展战略、政策要求和行业发展趋势，也符合本行自身业务发展需要，有利于提升本行的综合金融服务水平，增强本行服务实体经济的能力。”

据悉，理财子公司设立后，渤海银行将依托金融科技转型优势，全力支持子公司信息技术系统治理架构及基础设施建设，持续提升子公司战略竞争力。同时，渤海银行全面的风险管理体系和金融科技优势亦将为理财子公司的发展提供完善的风控保障和强大的科技动力。

展望未来，渤银理财将秉承母公司——渤海银行致力于打造“最佳体验的现代财资管家”的发展愿景，以“客户为先、开放创新、协作有为、人本关爱”的价值观，坚持以客户为中心，进一步丰富金融供给资源，打造新时代渤银理财专业品牌，以期与母公司形成财富管理产业链上的产融、融融协同，全面提高财富管理品牌综合竞争力，加快构建其“敏捷有温度”的“大财富管理”体系。

关于渤海银行股份有限公司

渤海银行是《中国商业银行法》2003年修订以来，唯一一家全新成立同时也是唯一一家外资银行参与发起设立的全国性股份制商业银行，在12家同类银行中最为年轻，具有显著的后发优势。在英国《银行家》杂志2020年公布的“全球银行1000强”排名中，渤海银行位列第133位，较上年提升45位，在国内银行排名中提升至24位。

“买理财，到渤海”——三年前，这还只是一句轻飘飘的广告语，充其量不过是合辙押韵、琅琅上口而已；三年后，“买理财、到渤海”已成为不少客户固有的理财习惯。

三年间，渤海银行理财销量快速增长，从2012年的200亿元，到2013年的1000亿元，再到2014年的2000亿元，2015年更是首次突破3000亿元大关，理财产品的异军突起，令同业刮目相看。2015年是渤海银行成立十周年，开业以来累计发行各类银行理财产品4000余只，全部实现预期收益率，这在银行同业中并不多见。良好的声誉和较高的收益水平，在客户中树立了渤海银行财富管理的品牌形象，而渤海银行也凭借理财产品在激烈的市场竞争中脱颖而出，占据了属于自己的一席之地。

守正出奇 创新推动业务发展

创新是企业发展的源动力。三年间，渤海银行始终坚持产品创新推动业务发展的理念，理财产品由最初的“渤鑫”、“渤盈”、“渤盛”三个系列，发展至“渤祥”、“渤瑞”、“渤鸿”六大系列，产品线包括封闭式和开放式，类型涵盖收益率型和净值型，收益率从保本保证收益、保本浮动收益到非保本浮动收益，基本满足了不同风险偏好和收益水平的理财客户需求。

如果说银行理财产品是渤海银行的“正道”，那么“添金宝”就是渤海银行的“奇兵”。这款2014年5月19日上线的现金管理工具，集银行卡的支付便利和货币基金投资收益为一体，凭借“自动投资、一分起存、不设限额、无需赎回”等诸多优势，一举斩获2014年中国国际金融展“年度优秀金融品牌奖”，成为唯一一只获此殊荣的银行系“宝”类产品。渤海银行也因此被授予金鼎奖“2014年度最佳金融创新银行”。如今，“添金宝”不仅是一款金融产品，更成为渤海银行扩展行业应用，扩大客户群体的一把神兵利器。

培育人才 建设专业理财师团队

市场竞争归根到底是人才的竞争，专业化分工和专家型人才是企业的核心竞争力。作为一家快速成长的全国性股份制银行，渤海银行深知专业人才的重要性。自2013年起，渤海银行正式启动中长期人才培养计划，累计培养认证国家高级理财规划师近300人，建立渤海银行专业理财师团队，统一佩戴“海狮”徽章，为广大客户提供财富管理与资产配置服务。

三年来，“海狮”精英屡屡现身全国性行业理财师大赛，斩获颇丰。2014年“中国金融理财师大赛”，渤海银行2人荣膺“中国百佳金融理财师”称号；在中国银行业协会“全国杰出财富管理师评选”中，渤海银行连续3届、累计8人获得“全国杰出财富管理师”称号，并收获3项银奖、1项铜奖。省市级理财师奖项，更是不胜枚举。在12月中旬刚刚揭晓的“第七届全国杰出财富管理师”初选结果中，渤海银行在61个上榜名额中一举拿下6席，其中5人晋级复选、1人获得初选优异奖，在所有参赛银行中位居前列。

见贤思齐 持续提升客户体验

良好的客户体验来自良好的产品和全方位的服务。渤海银行新一届领导班子上任以来，设定了明确的战略发展目标，持续梳理各项内部流程，提出“1+N”服务理念，广泛采集客户需求，汲取同业先进经验，深入挖掘自身潜力，增强客户粘度和满意度，在全面优化厅堂服务的同时，大力发展网上银行、手机银行、微信银行和直销银行等电子交易渠道，简化手续、提高效率，努力提升客户体验。

全面发力 打造财富管理品牌

2014年，渤海银行跻身银率网“上半年银行综合理财能力排名前十”；《投资者报》发布的“2014银行理财产品管理能力榜”中，渤海银行在215家上榜银行中脱颖而出，位居第九；在2015年8月举办的“2015年度金牛财富管理论坛暨金牛理财产品评选”中，渤海银行凭借理财产品的优异表现，一举摘得“2014年度金牛理财银行奖”，“渤盛”系列理财产品同时获得“2014年度金牛理财产品奖（非保本浮动收益型）”；2015年中国银行协会首届“财富管理征文大赛”上，渤海银行与工、农、中、建、交、邮储、中信、光大、招商、民生同时获得“优秀组织奖”；近日《投资者报》发布的“2015银行理财‘琅琊榜’”中，渤海银行理财产品的平均预期收益率高居全国性股份制银行第二位，展示出强劲的竞争实力。

2015年12月，每日经济新闻主办的“2015中国金融发展论坛暨第六届金鼎奖评选”活动中，渤海银行继2013年之后，再度荣获金鼎奖“最佳财富管理银行”，充分诠释了财富管理的综合实力。

“十年磨一剑，今日把示君”，成立十年的渤海银行，做为最年轻的全国性股份制商业银行，正以饱满的创业激情，不断超越自我的拼搏精神，创新求变奋力前行，积极扩张客户数量和财富资产规模，力求举全行之力，打造过硬的财富管理品牌，致力成为中国银行业又一支不可获缺的新生力量。